从习大大、规划的制定者们解读“十三五”有哪些投资机会？

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据新华社，中共中央政治局10月12日召开会议，研究制定国民经济和社会发展第十三个五年规划重大问题，审议通过《中国共产党廉洁自律准则》、《中国共产党纪律处分条例》。中共中央总书记习近平主持会议。

会议决定，中国共产党第十八届中央委员会第五次全体会议于10月26日至29日在北京召开。

中共中央政治局听取了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》稿在党内外一定范围征求意见的情况报告，决定根据这次会议讨论的意见进行修改后将建议稿提请十八届五中全会审议。

从历史行情统计看投资机遇

历届五中全会，除了人事等变化外，经济问题也是一大看点，尤其是涉及的长期规划，对中国经济能起到长期的影响，那么对股市投资有没有影响呢？长期规划对中国经济起着长久影响，理论上对股市的影响也是长期的，但毕竟国内股市还不成熟，成立的时间也不长，而且散户众多，市场炒作的氛围依然浓厚，因此在中国经济连续保持高速增长7%以上的二十多年中，股市并没有形成长期牛市，而且熊长牛短。所以从投资来看，五中全会上的经济焦点如果对股市有影响，也是短期影响大于长期。

具体来看，因股市涨跌停板制度的有无对市场影响极大，为了更贴切反映五中全会对目前运行了近二十年的涨跌停板股市中行业板块的影响，我们剔除涨跌停板制度以前的五中全会后，剩下十五届五中全会到十七届五中全会，时间上从2000年10月至2010年10月。据Wind资讯统计，这三次五中全会对行业领域规划的主要重点有：

1、十五届五中全会(2000年10.9~11日)，主要领域：生态建设和环保、科技教育、农业、工业化、基础建设等。

2、十六届五中全会(2005年10.8~11日)，主要领域：居住、交通、教育、文化、卫生、现代农业、职业教育等。

3、十七届五中全会(2010年10.15~18日)，主要领域：工业化、城镇化、农业现代化、现代能源产业、综合交通体系建设、海洋经济、文化产业等。

通过对上述重点经济行业领域的盘点，我们再来看看在五中全会开始后的一周和一个月内这些重点领域中一些受益的行业表现如何？

数据来源：Wind资讯

数据来源：Wind资讯

从数据统计来看：三次五中全会中的重点领域相关行业，在短线一周内表现普遍较强，除了个别板块上涨低于上证综指，其他行业板块全部强于股指的表现，而且上涨的概率都是远大于下跌概率。但对于一个月稍微长的周期，各个行业板块表现还是和当时的整个市场有关，没有很明显的强于市场。这也是上文中提到的五中全会对股市投资的短期影响或大于长期的证明之一，因此本次十八届五中全会即将召开，涉及到的重点领域的短线投资机遇或即将来临，值得期待。

本次十八届五中全会，"十三五"规划将是本次会议讨论的重点，在中国经济增速放缓和需要产业升级的当下，"十三五"规划可能推进经济结构调整、国企改革、鼓励自主创新、增加产业竞争力等等，对行业领域可能涉及更广，有望涵盖各行各业，但重点分化不可避免。如：中金公司建议重点关注四大行业及五大主题，并附股票池如下：

1、四大行业：

2、五大主题：

民生证券：对于投资者来说，最关注的是当中会带来什么样的投资机会

民生证券发表研究报告认为，2015年十八届五中全会将为全面建设小康社会布局，而这个布局的主线就是“十三五”规划。

“十三五”规划可能是最重要的一次五年规划，其规划内容将是国企改革方案之后最值得期待的中央文件。我们结合历次五年规划的经验和十八届三中全会以来的一系列重要政策文件，梳理出“十三五”规划的十大关键领域：经济增长、信息技术、服务业开放、全国统一大市场、收入分配(关键是扶贫)、人口老龄化、生态环保、投融资体制(PPP)、国企改革、军民融合。

习大大曾暗示哪些投资机会

（1）15年5月27日，习总在华东7省市党委主要负责同志座谈会上首次阐述“十三五”规划总体框架，并提出“十大目标”。相比“十二五”规划，“调结构”、“促创新”顺位提前，对应的则是向服务业经济转型、工业升级、新经济崛起的重要方向。

（2）除高层定调外，另一可把脉规划方向的就是前期研究课题。与“十二五”规划60个课题相比，“十三五”规划课题高度凝练至27个。其中，“经济转型升级”、“信息经济”、“走出去”战略等首次在规划课题提及，这些方向势必会成为“十三五”规划的新增亮点。

（3）另外，从过往“五年规划”编制经验看，规划发布前期的重要政策文件同样会在规划中重点着墨，如“十二五”规划中的战略新兴产业。今年以来，《中国制造2025》、《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》两个纲领性文件已率先发布，并被确立为国家战略方向，“十三五”规划中预计同样会重点提及。综合以上判断，预计制造升级（中国制造2025、新能源汽车、清洁能源）、信息经济（大数据、互联网+）、现代服务（医疗养老、传媒娱乐），或将成为“十三五”产业规划的三大关键主线。

“十三五”规划的制定者们其人，其能力圈——雪球（beibubai）

从规划专家委员会的名单视角来看待这一题材，因为政策需要人制定，当政者并不是无所不知无所不能的，在特定领域需要特定领域的专家给出建议和把控政策尺度与风险，所以专家从事的领域和他们的言论给了我们一个很好的思路。

其实这是迟到的分析，本想国庆期间再慢慢看的，个人也没有预料到十三五行情在国庆前就提前展开，包括二胎，工业4.0，养老，传媒，农业，其实都包含在这个分析结果里，但是很多已经启动了，但既然没有赶早，可以赶个巧，如果要国庆持股，希望本文能提供一些思路。


如果不想一个个人看，文章末尾给了总结。

对每个专家的评价可能是个人信息不足导致的误判，只代表个人有限见识。

王春正（主席）
中国国际经济交流中心执行副理事长。曾任中央财政经济工作领导小组办公室主任，国家发展和改革委员会副主任。

老主席，编了得有十个五年计划了吧，官方态度，德高望重，中规中矩。

林毅夫（副主席）
全国政协常委、经济委员会副主任，国务院参事室参事，全国工商业联合会专职副主席。

对岸游过来的，世行经历，提工业化，强调投资，超凯恩斯，主张马歇尔计划，8%倡导者，这种官方工作一般是副主席扛把子还是主席？

概念相关：传统治经济下行的药，不会停

杜平（秘书长）
国家信息中心党委书记、常务副主任。

国土开发与地区经济研究所出来的，对各省的差异和优劣势很了解，做秘书长就是协调大家的

巴曙松
国务院发展研究中心金融研究所副所长，中国银行业协会首席经济学家

金融监管的砖家，证监会的很多举措的“智囊”就是他近期言论：注册制推迟，沪港通参与IPO

白春礼
中国科学院院长，党组书记，学部主席团执行主席，发展中国家科学院院长。

院长，必须来，没啥特别的，因为他啥时候都在谈科技，谈创新，所有中国拿的出手的前沿高科技都是他要视察和关注的。

白重恩
清华大学经管学院弗里曼经济学讲席教授、副院长、经济系主任，高级研究员。清华大学中国财政税收研究所所长。

货币政策委员会委员，洋墨水，反对过度调控，接受6%的。这是反派，不刺激不搞政府行为我们炒题材的就失业了。

蔡昉
中国社会科学院副院长。

社科院人口所，农村所出身，人口和劳动力专家；近期言论：“尽快开放全面二孩“；概念相关：二胎

蔡惟慈
中国机械工业联合会特别顾问、专家委员会副主任。

近期言论：“机械工业努力向高端升级”概念相关：工业4.0

陈东琪
中国社会科学院研究生院教授，国家发改委宏观经济研究院研究员、副院长

“微调”、“稳中求进”，“双稳”，很受前几任政府重用。这是对副主席的修正，结果就每次幅度不大。

迟福林
中国（海南）改革发展研究院院长，研究员，博士生导师。兼任中国经济体制改革研究会副会长、中国行政体制改革研究会副会长。

主要负责鼓吹把国企股票卖给诸位，哦，还有推政府职能转换，公共服务概念相关：国企改革,PPP

董明珠
格力电器董事长兼总裁。

董小姐，大家都认识，空调产业肯定上升不到十三五规划。概念相关：智能家居？家电？

樊纲
现任中国经济体制改革研究会副会长、中国经济改革研究基金会理事长、北京国民经济研究所所长

这人也是货币委员会的，他的灰市场理论其实反映中国现实。“没有4个电脑屏没资格炒股”

樊杰
中国科学院区域可持续发展分析与模拟重点实验室主任、中国科学院可持续发展研究中心主任

这人是做区域规划的，代表作品就是京津冀概念相关：京津冀（可能转做其他地图的规划）

范周
中国传媒大学文化发展研究院院长，首席研究员、教授、博士生导师。

新儒家，此人经常谈文化，而且直接就谈十三五，自己网络搜集研究细节吧概念相关：传媒文化（推国学视角的）

高勇
中国纺织工业联合会副会长兼秘书长、党委副书记兼国际贸易办公室主任。

在“十三五”期间，我国纺织工业将继续深化结构调整，我国纺织工业的转移重点地区是新疆，棉纺的产能转移已经成为重点。概念相关：这都可以直接说出票了，自己找

韩俊
中央财经领导小组办公室副主任、中央农村工作领导小组办公室副主任，兼任清华大学、中国社会科学院研究生院、中国农业大学博士生导师。

这位是管农业的，思考农村融资，反对欧美农场模式概念相关：农业

胡鞍钢
兼任国家减灾委专家咨询委员会委员、北京市人民政府专家咨询委员会委员等
社会职务。

《“十三五”大战略》，工业党

华民
任复旦大学世界经济研究所所长，能源经济与战略研究中心主任

复旦的，也是搞上海十三五的，上海市政府的顾问概念相关：上海

黄海洲
中国国际金融有限公司，任董事总经理。

人民币专家，央行的很多操作理论支持很多都来自他。

贾康
全国政协委员、全国政协经济委员会委员，研究员，曾任财政部财政科学研究所所长、博士生导师。

财政政策专家，中南海问策的对象

李玲
北京大学国家发展研究院/中国经济研究中心经济学教授、博士生导师

卫生经济学、卫生服务管理、老年经济学、社会保障概念：医改，养老

李培林
中国社会科学院副院长、学部委员、学部主席团成员、研究员、博士生导师。

这个是正宗社会学的，偏向于哲学研究，解决社会问题。概念：对二胎和养老有加成。

李守信
曾任国家发展和改革委员会社会发展司司长、发展规划司司长、国家发展改革委学术委员会委员。

刘志
现任北京大学—林肯研究院城市发展与土地政策研究中心主任。

城市交通研究概念：修地铁，新能源汽车

刘德培
曾任中国医学科学院院长、北京协和医学院(原中国协和医科大学)校长、中国
工程院副院长。

搞基因调控和基因治疗的院士概念：基因

刘士林
担任教育部哲学社会科学发展报告首批建设项目《中国都市化进程年度报告》负责人、社会科学文献出版社《城市群蓝皮书》主编、《中国城市科学》集刊主编、《中国城市发展数据中心》负责人

别看这个人搞城市化的，其实是个研究文化的，研究点有城市社区，社会公共设施等。概念：城市社区，公共设施建设

刘世定
曾任北京大学社会学系副主任、社会学人类学研究所副所长

研究城乡流动和人口迁移为主的。概念：对二胎，养老，城市社区，农村服务等有加成。

刘世锦
曾任市场经济研究所副所长、宏观调节研究部副部长、产业经济研究部部长。目前兼任中国工业经济联合会常务理事及学术委员会副主任、国家产业政策咨询委员会委员

他谈互联网+和制造业的

栾恩杰
中国工程院院士，研究员，中国科协荣誉委员，嫦娥工程领导小组高级顾问，国际宇航科学院院士。

强调国防工业的创新概念：航天（推创业板的航天军工）

马怀德
中国政法大学副校长，教授，博士研究生导师。兼任中国行政法研究会会长

法律权威，这是十三五里行政改革相关的，和搞钱的直接关系不大。

孟伟
中国环境科学研究院研究员、院长

环保，需要注意的是，此人涉虚假立项套取资金被警告概念：环保（注意此人的问题代表了环保项目里很多造假和讲故事问题，因为这个题材最确定性，所以最可能有问题，要鉴别）

穆荣平
中国科技大学理学学士、硕士，德国柏林工业大学哲学博士。

承担了合肥，连云港,广州，盐城,合肥的创新型城市建设规划概念：他承担项目的城市建设相关

宁滨
国家高速列车运行控制、城市轨道交通列车控制和智能交通领域的专家

一看是高铁，不过请注意，他搞的是机车通讯信号的研究概念：机车通讯信号

宁高宁
中粮集团有限公司董事长、党组书记

这个规划重点肯定是粮食安全，而不是他的集团改革，即便他的集团改革，为的也是粮食安全概念：粮食安全

潘云鹤
中国工程院常务副院长，中国工程院院士。中国智能CAD和计算机美术领域的开拓者之一。

智能CAD和计算机美术，说是这么说，不过是搞建筑出身的，领域其实是智慧城市．概念：智慧城市．计算机应用

彭友良
农业部公益性行业（农业）科研专项“水稻抗瘟品种布局与稻瘟病防控技术”和“粮食作物基因对基因病害抗病基因布局技术研究与示范”首席专家。

这就是个研究水稻的。概念：水稻

钱易
清华大学环境学院教授，中国工程院院士。

国学大师钱穆的女儿，全国人大环境与资源保护委员会委员，她是搞水治理的概念：环保（水）

钱颖一
清华大学经济管理学院院长。

货币委员会的，但是他很喜欢谈教育改革概念：教育改革

田国立
2013年5月任中国银行股份有限公司董事长；
2013年6月兼任中银香港（控股）董事长、非执行董事。

中国银行行长，对中国银行票子的体量来说，参加这个卵用，但是对国家战略来说，和那几个货币政策的要一起开会。

汪同三
中国社会科学院数量经济与技术经济研究所工作

搞经济模型的，对自贸区和区域经济有研究。概念：自贸区（粤港澳）

汪向东
商务部电子商务专家咨询委员会委员、工信部电信经济专家委员会委员、国家电子商务示范项目评审委员会委员、国家保密局密级鉴定委员会委员、中国侨联特聘专家。

中国社会科学院信息化研究中心主任，主要言论是电商推动农村转型，这也是马云刘强东们在做的事。概念：农村电商

王建
曾多次参与起草党中央、国务院的重要文件，多次在国家计委和国务院各部委，获一、二、三等科技进步奖。

中国宏观经济学会副会长，负责推理怎么保7。

王传福
深圳市比亚迪实业有限公司（现“比亚迪股份有限公司”），任董事长兼总裁。

老王自然是去谈新能源汽车领域的事概念：充电桩，锂电池，新能源汽车（比亚迪的上下游企业佳）

王世成
担任中国工程院重大咨询研究项目“中国食品安全现状、问题及对策战略研究”课题组顾问
概念：食品安全

王曙光
先后任国家海洋局副局长、党组副书记、国土资源部党组成员，国家海洋局局长、党组书记。现任中国科协八届全委会委员，中国海洋学会理事长、中国海洋发展研究会理事长、中国海洋发展研究中心主任。

概念：海洋开发战略

冼国明
南开大学校长助理，南开大学学术委员会副主任，南开大学跨国公司研究中心主任（教育部人文社会科学重点研究基地），国际经济研究所教授，国务院学科评议组成员（理论经济学），中国世界经济学会副会长、常务理事，中国美国经济学会副长。

研究跨国公司的，滨海能源的独董概念，开个玩笑，这人搞了一个《京津冀交通、环境及产业协同发展机制创新研究》总体还是京津冀一体化的机会相关。

许宁生
中国科学院院士，发展中国家科学院院士，复旦大学校长，教授、博士生导师。

973的首席科学家概念：光电纳米材料与器件，真空微纳电子学，平板显示技术。

薛澜
清华大学公共管理学院教授兼院长，清华大学工程科技战略研究院副院长，清华大学中国科技政策研究中心主任

公共政策管理

姚中民
历任河南省周口地区建设银行副行长，河南省建设银行副行长、行长，河南省副省长，国家开发银行副行长、纪检组长、国家开发银行党委副书记、副行长、国家开发银行党委副书记、监事长。

中石化董事，其实他应该是以国开行的常务副身份参会，主要是负责按照规划投钱的。

余永定
牛津大学经济学博士，中国社会科学院学部委员，中国社会科学院世界经济与政治研究所前所长、研究员、博导。曾任中国世界经济学会会长、《中国与世界经济》（英文刊）主编等学术职务。

经济宏观模型的。

曾湘泉
兼任中国就业研究所所长、中国劳动学会副会长、中国人力资源开发研究会副会长、中国就业促进会副会长、中国劳动学会劳动科学教育分会会长，德国劳动研究所（IZA）研究员。

就业、人力资源、收入分配和教育改革

翟国方
南京大学建筑与城市规划学院教授，博士生导师，日本筑波大学都市与地域计划学博士。现任建筑与城市规划学院副院长，兼任城市规划与设计系主任

这位是个日本人，特长就是搞城市规划的。概念：智慧城市

张世平
少将军衔。
1988年从事专业研究工作，历任研究员，研究室副主任、主任，学术调研处处长，科研指导部副部长，战争理论和战略研究部副部长等职。先后从事军队指挥理论、战略理论研究。

周大地
兼任国家能源专家咨询委员会副主任，中国气候变化专家委员会委员，中国能
源研究会常务副理事长，中国地缘与能源战略研究会副会长等职。

概念：低碳，新能源，电改

周其仁
曾任北京大学国家发展研究院院长、中国人民银行货币政策委员会委员等职。

货币政策委员会，但他的农村研究很出名

综合以上专家，做以下总结：

第一大部分的专家，是宏观领域的和货币政策，围绕大的政策主题，制定宏观策略。从副主席林毅夫，传统刺激药不会停，但是从其他成员看，刺激程度依旧有望维持当前的微调模式，比如大量的工程包，小幅度的货币宽松，积极的财政政策等。

具体领域的专家有几大方面最多。主要着眼点还是解决社会发展和社会问题，即以下3点。

1 解决城市发展问题，这个是最大的题材，最多的专家，直接体现为智慧城市，包括智慧城市的试验平台，京津冀的规划结合，细节有低碳，新能源汽车，食品安全，公共服务，城市交通。都其实是为了解决现代城市发展问题。

2解决农村问题，中国永恒的传统议题，子题材有农村电商，农村土地，农村金融，粮食安全等领域

3 解决社会发展人口结构问题，体现为二胎，养老，医改，教改，社区建设，文化传媒等

4 新技术，产业升级，产业转移 如智能制造，新材料，基因技术，航天，海洋工程等。

目前已经发动的题材中，最明显是二胎，次之是养老，智能制造，基因测序。这里面有的题材还没结束很大，文中还有一些题材没有明显发动或者才刚开始。

有几点从专家名单看，和目前主流的预测有差异的点主要有：