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供应短缺恐贯穿2026年，存储芯片价量齐升 逻辑强化，大摩分析师重申美光“增持” 评级

摩根士丹利上调美光目标价至450美元，重申“增持”评级，因存储芯片供应短缺持续至2026年，价格有望继续上涨，美光HBM需求旺盛。

瑞银大幅调高液冷龙头英维克目标价：明显低估，还有60%空间

瑞银上调英维克目标价至160元，认为其液冷业务被低估，未来增长空间达60%。公司凭借全价值链技术优势，在全球液冷市场中具备显著竞争力，预计营收和利润将大幅增长。

DeepSeek-V4大模型发布在即，野村研报看好:将有效打破“芯片墙”与“内存墙”

野村研报称，DeepSeek-V4将通过mHC和Engram技术突破“芯片墙”与“内存墙”，提升模型效率并降低算力成本，推动中国AI产业链升级及应用落地。

特斯拉启动光伏制造基地选址，大摩分析：契合自身太空战略，提升长期估值

特斯拉启动100GW光伏制造布局，大摩分析认为此举契合其太空战略，提升能源业务估值35%，推动长期增长。

美银分析师：台积电资本开支转向 “向前端倾斜”，为2纳米量产与 AI 芯片需求备战

美银指出，台积电将450亿美元资本开支重点投向前端制造及先进制程，为2纳米和AI芯片量产做准备，显示其在技术与产能上的战略布局。

德银分析师预警：AI普及+高利率夹击，软件业正成投机级信贷市场最大隐忧

德银警告，软件科技行业在投机级信贷市场占比达14%-16%，面临AI普及与高利率双重压力，可能引发系统性风险。

“黄金涨势合情理”！ 法巴银行分析师喊出6K美元目标价

法巴银行分析师预测年底黄金可能涨至6000美元/盎司，因地缘风险及央行购金支撑，黄金相较白银更具避险优势。

国产大模型告别百模大战，头部领先优势明显，摩根大通：首次覆盖智谱与MiniMax

摩根大通报告指出，国产大模型竞争格局趋于集中，智谱与MiniMax凭借技术优势和全球化布局成为核心标的，获“增持”评级。

瑞银大幅上调铀价预测：未来3年看涨，核心受益公司比肩中国铀业

瑞银上调铀价预测，预计2026-2028年平均达95美元/磅。受政策、需求增长等因素推动，铀矿行业迎来景气周期，供应瓶颈加剧供需紧平衡，核心企业如卡梅科等将受益。

美银报告：特朗普支持率与美元走势罕见 “同频”，“懂王” 支持率回升前市场难获支撑

美银报告指出，特朗普支持率与美元走势呈现高度同步，其支持率回升前，市场难获支撑。美元疲软与政策预期变化影响市场情绪，科技、加密货币等资产面临调整，资金流向新兴市场和全球资产。